Digital Literacy and Willingness to Purchase Endowment Insurance among Middle-Aged and Elderly Adults
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摘要: 基于2014年、2016年、2018年和2020年中国家庭追踪调查数据，探讨数字素养对中老年养老保险购买意愿的影响及其作用机制。研究发现，数字素养提升了中老年的认知能力和数字技能，从而对其养老保险购买意愿产生积极影响。异质性分析表明，对于中年人群、高文化水平、居住在城镇的中老年以及高收入和高储蓄的家庭而言，数字素养对其养老保险购买意愿的积极作用更明显。进一步分析表明，数字素养可以改善消费预期和金融投资。本研究对保障民生和建设健康老龄化社会具有借鉴意义。Abstract: Using panel data from the China Family Panel Studies for 2014, 2016, 2018, and 2020, this study investigates how digital literacy and its underlying mechanisms influence the willingness of middle-aged and older adults to purchase endowment insurance. The findings show that higher digital literacy enhances cognitive abilities and digital skills, thereby increasing the likelihood of buying endowment insurance. Heterogeneity analysis reveals that this positive effect is stronger among the middle-aged, those with higher educational attainment, urban residents, and households with greater income and savings. Further examination indicates that digital literacy shapes consumption expectations and improves financial investment strategies. These results provide valuable insights for improving livelihoods and fostering a healthy ageing society.
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Key words:
- digital literacy /
- endowment insurance /
- cognitive ability /
- financial investment
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表 1 数字素养指标体系
一级指标 二级指标 定义 属性 数字技术采纳 数字工具素养 利用移动设备或电脑上网(是=1) + 数字学习素养 利用互联网获取信息和学习(是=1) + 数字工作素养 利用互联网工作(是=1) + 数字社交素养 利用互联网进行社交活动(是=1) + 数字商业素养 利用互联网进行娱乐和商业活动(是=1) + 数字经济综合发展指数 互联网基础 IPv4地址数(亿个) + 互联网影响 互联网用户(%) + 移动互联网影响 移动电话用户(%) + 信息化影响 信息传输与技术服务业就业人员(%) + 数字应用 人均电信业务总量(件) + 数字交易基础 每百家企业拥有网站数(个) + 数字交易影响 电子商务交易额(亿元) + 数字城市 人工智能发展水平 爬取企业人工智能应用情况(指数) + 企业信息化 信息化企业数(个) + 智慧城市 国家智慧城市试点(是=1) + 
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表 2 变量的描述性统计
变量类型 变量名称 样本量 均值 标准差 最小值 最大值 被解释变量 购买养老保险(是=1) 17 537 0.736 0.441 0 1 购买养老保险数量 17 537 0.444 0.543 0 5 购买基本养老保险(是=1) 17 537 0.053 0.225 0 1 购买补充养老保险(是=1) 17 537 0.009 0.093 0 1 购买商业养老保险(是=1) 17 537 0.009 0.096 0 1 核心解释变量 数字素养 17 537 2 0.619 0.949 5.048 数字工具素养(有=1) 17 537 0.159 0.366 0 1 数字学习素养 17 537 1.430 1.112 1 5 数字工作素养 17 537 1.387 1.056 1 5 数字社交素养 17 537 1.514 1.254 1 5 数字商业素养 17 537 1.395 1.010 1 5 互联网基础(亿个) 17 537 1 114.561 965.535 146.075 8 683.638 互联网影响(%) 17 537 31.496 11.315 6.126 65.955 移动互联网影响(%) 17 537 37.171 13.180 7.102 75.312 信息化影响(%) 17 537 0.078 0.028 0.017 0.179 数字应用(件) 17 537 0.141 0.049 0.025 0.298 数字交易基础(个) 17 537 52.334 8.436 32 74 数字交易影响(亿元) 17 537 10 276.359 12712.394 538.200 52 413.102 人工智能发展水平(指数) 17 537 5.668 1.758 1.609 10.365 企业信息化(个) 17 537 1 186.637 2 103.425 18 9 056 智慧城市(是=1) 17 537 0.367 0.482 0 1 控制变量 性别(男性=1) 17 537 0.536 0.499 0 1 年龄(年) 17 537 60.457 10.030 45 97 婚姻状况(已婚=1) 17 537 0.958 0.201 0 1 受教育年限(年) 17 537 5.810 4.630 0 19 户口(城镇=1) 17 537 0.273 0.445 0 1 医疗保险参保数量(个) 17 537 2.206 2.247 0 6 GDP(百万元) 17 537 0.057 0.036 0.010 0.174 第三产业GDP比重(%) 17 537 48.631 10.076 19.760 83.870 财政支出(百万元/人) 17 537 0.012 0.011 0.003 0.057 大健康产业专利数量(件) 17 537 502.132 1 254.465 0 10 235 数字普惠金融(指数) 17 537 220.557 40.408 113.780 320.790 机制变量 认知能力(指数) 15 729 -0.077 1.021 -3.602 2.620 数字技能(有=1) 17 537 0.052 0.222 0 1 注：核心解释变量中部分的变量为原始数据描述性统计量。
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表 3 基准回归结果
变量 (1) (2) (3) (4) (5) Probit Tobit Probit Probit Probit 养老保险购买意愿 养老保险数量 购买基本养老保险 购买补充养老保险 购买商业养老保险 数字素养 0.078***
(0.012)0.196***
(0.026)0.032***
(0.005)0.004**
(0.002)0.007***
(0.002)性别 0.019***
(0.007)0.100***
(0.018)0.017***
(0.003)0.006***
(0.002)0.000
(0.002)年龄 0.001***
(0.000)-0.060***
(0.001)-0.003***
(0.000)-0.001***
(0.000)-0.001***
(0.000)婚姻状况 0.052***
(0.017)0.145***
(0.042)0.007
(0.007)-0.002
(0.007)0.001
(0.003)受教育年限 0.002**
(0.001)0.013***
(0.002)0.003***
(0.000)0.001***
(0.000)0.000
(0.000)户口 -0.094***
(0.009)-0.224***
(0.023)0.054***
(0.004)0.016***
(0.002)0.000
(0.002)医疗保险 0.047***
(0.003)0.096***
(0.010)0.005**
(0.002)0.003**
(0.002)-0.000
(0.001)GDP 0.712**
(0.317)1.095
(0.792)0.063
(0.142)-0.004
(0.061)-0.083
(0.070)第三产业GDP 0.000
(0.001)0.002
(0.002)0.000
(0.000)-0.000
(0.000)-0.000*
(0.000)财政支出 1.977
(1.491)-5.472
(3.661)0.925*
(0.560)0.347*
(0.210)0.253
(0.267)健康产业创新 0.000
(0.000)-0.000
(0.000)-0.000***
(0.000)-0.000
(0.000)0.000
(0.000)普惠金融 -0.002***
(0.000)-0.002*
(0.001)0.000
(0.000)0.000
(0.000)0.000*
(0.000)时间固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 省份固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 观测量 17 537 17 537 17 537 17 537 17 537 注：***、**、*分别表示在1%、5%和10%的显著性水平下显著，边际效应系数下方括号内为Delta法标准误。下表同。
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表 4 工具变量法
变量 (1) (2) (3) (4) (5) (6) 数字素养 养老保险购买意愿 养老保险数量 购买基本养老保险 购买补充养老保险 购买商业养老保险 一阶段 二阶段 数字素养 0.153***
(0.023)0.239***
(0.037)0.200***
(0.027)0.032**
(0.014)0.038***
(0.012)工具变量 0.035***
(0.003)常数项 2.788***
(0.218)-0.207
(0.368)1.609***
(0.419)-0.214
(0.255)-0.090
(0.118)0.072
(0.101)LM值 868.570*** F值 4 896.375*** 控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 控制 观测量 14 150 14 150 14 150 14 150 14 150 14 150 调整后R2 N/A 0.092 0.313 0.131 0.027 0.015 注：少部分地级市由1984年至今发生了变化，因此仅保留延续至今的地级市样本进行检验。
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表 5 更换解释变量
变量 (1) (2) (3) (4) (5) Probit Tobit Probit Probit Probit 养老保险购买意愿 养老保险数量 购买基本养老保险 购买补充养老保险 购买商业养老保险 数字技术采纳 0.074***
(0.010)0.142***
(0.020)0.023***
(0.003)0.002**
(0.001)0.004***
(0.001)控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 观测量 12 591 12 591 12 513 12 145 11 504
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表 6 更换模型估计方法
变量 (1) (2) (3) (4) (5) 养老保险购买意愿 养老保险数量 购买基本养老保险 购买补充养老保险 购买商业养老保险 数字素养 0.085***
(0.014)0.140***
(0.017)0.094***
(0.013)0.020***
(0.004)0.018***
(0.004)常数项 0.605***
(0.141)1.620***
(0.150)-0.078
(0.082)0.010
(0.022)-0.002
(0.023)控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 观测量 17 537 17 537 17 537 17 537 17 537 调整后R2 0.071 0.305 0.117 0.027 0.014 注：系数下方括号内为聚类到家庭和城市层面的稳健标准误。
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表 7 机制分析：认知能力与数字技能
变量 (1) (2) 认知能力 数字技能 数字素养 0.227***
(0.034)0.232***
(0.019)常数项 0.301
(0.397)-0.180
(0.111)控制变量 控制 控制 固定效应 控制 控制 观测量 15 729 15 729 调整后R2 0.082 0.245 注：系数下方括号内为聚类到家庭和城市层面的稳健标准误。
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表 8 认知能力与数字技能的KHB分解
变量 (1) (2) (3) (4) (5) 养老保险购买意愿 养老保险数量 购买基本养老保险 购买补充养老保险 购买商业养老保险 Panel A: KHB分解 总效应 0.089***(0.011) 0.140***(0.012) 0.095***(0.006) 0.019***(0.003) 0.018***(0.003) 直接效应 0.071***(0.012) 0.106***(0.013) 0.061***(0.006) 0.012***(0.003) 0.011***(0.003) 间接效应 0.018***(0.004) 0.035***(0.004) 0.034***(0.002) 0.008***(0.001) 0.007***(0.001) 中介效应贡献度 20.34% 24.65% 35.74% 41.19% 40.70% 总效应比 1.255 1.327 1.556 1.700 1.686 控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 Panel B: 平均偏效应(APE) 总效应 0.089 0.140 0.051 0.009 0.005 直接效应 0.070 0.106 0.040 0.007 0.003 间接效应 0.018 0.034 0.011 0.002 0.002 注：系数后方括号内为稳健标准误，计算得到z值。
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表 9 异质性分析：年龄、教育程度和城乡居住
变量 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) Probit Tobit Probit Probit Probit Probit Tobit Probit Probit Probit 养老保险
购买意愿养老保险
数量购买基本
养老保险购买补充
养老保险购买商业
养老保险养老保险
购买意愿养老保险
数量购买基本
养老保险购买补充
养老保险购买商业
养老保险Panal A: 年龄 中年 老年 数字素养 0.089***
(0.014)0.211***
(0.024)0.038***
(0.007)0.007**
(0.003)0.014***
(0.004)0.004
(0.021)-0.084
(0.098)-0.002
(0.007)0.000
(0.003)0.004
(0.012)样本量 8 644 8 644 8 644 8 604 8 314 8 893 8 893 8 674 5 844 1 951 Panal B: 教育程度 低学历 高学历 数字素养 0.036**
(0.020)0.141***
(0.045)0.011*
(0.006)0.003
(0.004)0.005*
(0.003)0.078***
(0.015)0.228***
(0.034)0.036***
(0.008)0.007*
(0.004)0.011***
(0.004)样本量 10 412 10 412 10 398 8 024 9 297 7 125 7 125 7 125 7 104 6 727 Panal C: 城乡居住 农村 城镇 数字素养 0.038**
(0.017)0.135***
(0.036)0.012***
(0.005)0.002
(0.002)0.001
(0.003)0.089***
(0.017)0.262***
(0.041)0.049***
(0.008)0.008**
(0.004)0.015***
(0.004)样本量 9 659 9 659 9 474 7 914 8 483 7 736 7 736 7 732 7 630 7 436 控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制
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表 10 异质性分析：家庭收入和储蓄
变量 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) Probit Tobit Probit Probit Probit Probit Tobit Probit Probit Probit 养老保险
购买意愿养老保
险数量购买基本
养老保险购买补充
养老保险购买商业
养老保险养老保险
购买意愿养老保
险数量购买基本
养老保险购买补充
养老保险购买商业
养老保险Panal A: 家庭收入 低收入 高收入 数字素养 0.036*
(0.022)0.189***
(0.051)0.011*
(0.006)0.007**
(0.003)0.005
(0.003)0.081***
(0.015)0.176***
(0.033)0.041***
(0.008)0.005
(0.004)0.009**
(0.004)样本量 8 328 8 328 7 862 7 306 5 205 8 328 8 328 8 328 7 939 8 213 Panal B: 家庭储蓄 低储蓄 高储蓄 数字素养 0.034*
(0.019)0.120***
(0.043)0.017***
(0.006)0.001
(0.002)0.006**
(0.003)0.085***
(0.015)0.194***
(0.034)0.037***
(0.007)0.007**
(0.003)0.008**
(0.003)样本量 8 753 8 753 8 753 7 414 7 192 8 700 8 700 8 700 8 363 8 570 控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制 控制
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表 11 进一步分析
变量 (1) (2) (3) (4) (5) 家庭收入 家庭消费 金融市场参与 金融资产规模 数字素养 0.169***
(0.018)0.135***
(0.018)0.063***
(0.011)0.704***
(0.132)0.496***
(0.161)常数项 8.886***
(0.545)9.385***
(0.484)-0.066
(0.058)-0.712
(0.621)7.732**
(3.028)控制变量 控制 控制 控制 控制 控制 固定效应 控制 控制 控制 控制 控制 观测量 16 656 16 656 16 656 16 656 623 调整后R2 0.212 0.200 0.156 0.156 0.072 注：系数下方括号内为聚类到家庭和城市层面的稳健标准误。
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