我国有14亿人口，粮食安全问题是我国经济社会发展中的重大问题，农业类上市公司在农业生产、农产品加工销售过程中发挥着重要作用，是保证我国粮食安全的支柱之一。我国历来高度重视农业类上市公司的经营管理状况，公司治理结构和技术创新是企业运营中的重要因素，而农业上市公司在公司治理结构方面还存在不少问题，不利于其持续发展，也会成为我国粮食安全的潜在隐患。本文将在评述公司治理领域优秀著作的基础上，分析上市公司治理结构、技术创新和企业绩效三者间的关系，并据此提出完善农业上市公司治理结构、提升企业绩效的对策和建议，为其健康发展提供有益的参考和借鉴。

由翟瑞瑞编写，知识产权出版社发行的《技术创新模式组合对企业创新绩效的影响研究》是近年来我国公司治理领域的一部优秀著作。全书从企业异质性视角研究了企业技术创新模式组合对企业创新绩效的影响，并提出了许多创新性的结论和企业管理建议。全书包括以下章节和内容：第一章导论，介绍了研究背景和意义、核心概念、研究目标、研究框架、研究方法和内容安排等；第二章文献回顾和理论基础，主要从技术创新模式与创新绩效关系等方面进行了文献梳理和汇总；第三章为技术创新模式组合对企业创新绩效的直接影响；第四章研究了企业异质性在技术创新模式组合与企业创新绩效关系中的调节效应；第五章研究了企业异质性在技术创新模式组合与创新绩效之间的中介效应；第六章从横向参与和纵向参与两种情境下研究了企业异质性对技术创新模式组合与创新绩效之间的关系；第七章结论与展望。

公司治理结构是指为实现自身运营目标，企业股东（所有者）对公司的经营管理和绩效进行监督、激励、控制和协调的制度安排，它可以直接反映企业的发展方向以及不同利益方之间的关系。一般而言，公司治理结构中主要包含股东大会、董事会、经理层和监事会等，从其定义中可看出，公司的组织成员是能够决定企业未来发展方向的高层领导者和管理者，是企业的神经中枢所在。前人研究发现，公司治理结构对公司现金股利、技术资本运营效率、投资决策、经营效率、公司绩效、创新绩效、财务绩效、审计质量、公司盈余质量、会计信息披露、制度创新、公司内部控制、财务困境、财务丑闻、公司并购风险控制等一系列公司治理和企业管理变量有深刻而广泛的影响。股权结构是公司治理结构众多表征指标中最重要、最核心的，很多实证研究论文均采用股权治理来表示公司治理结构。大量研究表明公司股权结构对公司绩效具有显著影响。在中小上市公司中，公司董事会主席和CEO合一、股权集中度与公司绩效之间往往呈正相关，引入独立董事有可能会降低中小上市公司企业绩效。值得注意的是，中小企业因股权结构过于集中极易引发“隧道挖掘”现象。“隧道挖掘”问题反映了公司治理中大股东与中小企业之间利益的冲突。中小企业一般存在较为明显的股权融资意愿，对资本市场中的“啄食顺序”结构认同度并不高，“一股独大”的公司股权结构不利于公司股东内部团结，自然也无助于公司治理的改善和企业绩效提升。除直接作用于企业绩效外，公司治理结构还可以通过中介、调节效应影响公司绩效。已有文献认为公司治理结构在企业融资结构和企业绩效之间发挥着中介效应，公司治理结构影响企业技术应用效果等。比如，学者们研究发现，公司治理结构在企业区块链技术应用与企业绩效之间存在正向调节作用，即当公司存在较高独董比例和较高股权集中度时，公司应用区块链技术对企业绩效的提升作用更加明显。

除对企业绩效有影响外，公司治理结构对企业技术创新也有显著影响。技术创新是以科学技术知识及其创造的资源为基础的创新。技术创新以科学进步为基础，技术进步必然带来产业创新和高质量发展。在企业管理范畴中，技术创新一般是指企业生产技术的创新，其会带来产品材质、质量、功能、外观上的改变。熊彼特认为技术创新是企业获得竞争优势的重要来源之一，也是企业实现可持续发展的重要支撑和保障。技术创新需要企业投入大量的科研人员和研发资金，因此必需得到公司高层的支持，如果公司决策层中有更多技术或研发出身的成员，企业就更有可能对技术创新持积极态度。有学者以我国医药企业为代表研究二者间的关系，发现医药上市公司的股权集中度与技术创新投入之间存在显著的正相关关系，且总经理持股比例直接正向影响医药上市公司的技术创新。除股权集中度以外，在科技型上市公司中，高层管理者的薪酬也和企业技术创新有正向关系，而国有持股比例、企业负债率则会降低企业技术创新投入；独立董事比例与企业技术创新投资之间无显著联系。应注意的是，科技型上市公司中高管持股比例与企业技术创新之间是负向关系，这与医药企业样本的实证结论相悖。表明还需要有更多的数据对二者间的关系进行验证。对公司治理结构如何影响企业技术创新，学者们提出了两条路径：一是在激烈的市场竞争压力下，公司决策层特别是经理人会努力提高产品的差异化，提升产品质量的同时降低成本，而技术创新是实现上述目标的最有效手段，这就形成了市场控制模式下的企业技术创新的外部激励模式；二是来自公司内部的组织控制治理以及激励企业家创新行为。在公司内部，董事会通过权力配置、剩余索取权以及经理人的声誉机制来激励和约束企业的技术创新投入和行为，形成公司治理结构对企业技术创新的内部激励机制。技术创新与企业绩效二者间存在正向关系，技术创新有助于新产品的研发。在产品生产过程中，技术创新还意味着企业可以采用新材料、新工艺和新技术，生产出质量更高、功能更全和成本更低的产品，说明技术创新确实会对企业绩效有显著的正向影响。基于上述理论分析可以看出，公司治理结构在不同层面、不同程度上影响企业绩效，同时，公司治理结构又对企业技术创新有正向影响，而技术创新显然有助于提升企业绩效，据此可以得出技术创新在公司治理结构和企业绩效之间发挥着中介效应。

对我国农业上市公司而言，要想全面改善公司治理结构、提升企业绩效，本文认为可以参考以下建议和对策：首先，优化公司股权结构。合理的公司股权结构有助于企业做出科学决策，形成对技术创新的内部激励效应。股权集中度过低有可能导致股东内部出现利益抗衡，从而影响公司整体的科学决策；但股权集中度过高也有可能导致大股东占用公司资产，操纵公司利润，从而影响小股东和社会公众利益。其次，完善董事会职能，优化董事会结构。一是要强化以董事会为核心的公司治理结构，在股东大会选举时要选择有公司治理能力的股东进入董事会，提升董事会的科学决策；二是增强董事会的独立行政权，通过适当引入独立董事，减少大股东或公司实际控制人对董事会的控制力，维护中小股东权益；三是完善董事会评价机制，建立适当的问责制，做好董事会述职及日常监督工作，防止董事会慵懒懈怠；四是建立董事会成员学习培训机制，董事会成员只有不断学习，才能深刻了解企业发展面临的内外部环境以及社会经济未来发展趋势，才能从战略层面做出有利于企业生存和发展的科学决策。再次，不断提升监事会素质，增强其独立性。坚强、独立的监事会才能对董事会决议提出质询和建议，但目前我国绝大部分企业并没有建立相对独立的监事会。农业上市公司在进行监事会选举时，应尽可能采用全体股东或员工投票的方式，选举出具有责任感和使命感的监事会。要通过企业内部制度明确监事会职责和企业管理职权划分，给予监事会成员适当的激励，推动其积极参与公司治理。最后，要不断完善公司内部的激励机制。完善激励机制才能最大限度地发挥公司治理层的主观能动性，提升企业运营管理水平。农业上市公司要不断完善公司管理人员薪酬制度；加强绩效考核制度和股权激励措施，使高管的获得感与企业财务状况有机结合；引入竞争机制，尝试建立末位淘汰制度，增强管理层人员的危机意识；加强管理层人员的专业性和独立性，使其能独立开展公司经营管理活动。

不同于以往的研究视角，《技术创新模式组合对企业创新绩效的影响研究》一书从当前企业面临的开放式创新环境出发，提出企业既要加强内部技术创新合作，也要与企业外部甚至国外企业机构加强合作创新，通过组建多元、复杂的创新模式组合来不断提升企业创新绩效。该书中还有很多创新性观点和建议，值得上市公司管理者和研究者阅读与参考。